Giải mã ngôn ngữ bí mật của VC

 John Henry, một nhà sáng lập da màu, đã phải vượt qua nhiều rào cản để thành công với tư cách là một doanh nhân. Bây giờ là một nhà đầu tư, anh ấy chia sẻ tin tức nội bộ về việc được cấp vốn.

Giải mã ngôn ngữ bí mật của VC

[Ảnh: Rawpixel / iStock]

HƠN NHƯ THẾ NÀY

Làm thế nào những người lao động không được đại diện có thể và nên đấu tranh để được trả công bình đẳng

Cách những nhà sáng lập nhỏ nhưng hùng mạnh có thể thu hút các nhà đầu tư lớn

3 lời khuyên thiết thực để nuôi dạy con cái vượt qua đại dịch

BỞI JOHN HENRY6 PHÚT ĐỌC

Đầu tư mạo hiểm vào Mỹ đạt mức cao kỷ lục 130,9 tỷ USD trong năm 2018 . Và những câu chuyện về hai mươi người quyên góp được hàng triệu đô la từ các VC ham tăng trưởng tiếp tục tràn ngập nguồn cấp dữ liệu của chúng ta. Điều này làm sai lệch quá trình huy động vốn mạo hiểm nhiều sắc thái và khó nắm bắt hơn. Vì vậy, không có gì ngạc nhiên khi những người sáng lập đầy tham vọng tiếp tục tìm kiếm nguồn vốn cho các công ty khởi nghiệp non trẻ của họ. Tuy nhiên, 0,05% tất cả các doanh nhân và thậm chí ít người sáng lập da màu thực sự đảm bảo vốn đầu tư mạo hiểm.

Từ bên ngoài nhìn vào, việc nhận được vốn đầu tư của nhà đầu tư trông có vẻ đơn giản. Nỗ lực cầu kỳ của tôi trong việc huy động vốn đầu tư mạo hiểm đã không thành công. Mặc dù tôi đã cố gắng khởi động và cuối cùng bán doanh nghiệp giặt hấp theo yêu cầu của mình, tôi đã mất nhiều năm để bẻ khóa mã của các khoản đầu tư thành công.

Là một người Mỹ gốc Dominica lớn lên trong khu nhà ở Khu 8, bỏ học đại học và không được đào tạo chính quy về kinh doanh, tôi vẫn cố gắng đầu tư mạo hiểm. Tôi hiện là đối tác của Harlem Capital, một công ty đầu tư mạo hiểm ở giai đoạn hạt giống đầu tư vào phụ nữ và những người sáng lập không có đại diện, nơi một trong những mục tiêu của chúng tôi là minh bạch và toàn diện hơn.

Những kinh nghiệm trên cả hai mặt của bảng đã dạy cho tôi nhiều điều hơn cả khi nói đến lý do tại sao các nhà đầu tư chuyển tiền tài trợ cho doanh nghiệp của bạn. Một cách để tiến gần hơn đến việc cấp vốn cho doanh nghiệp của bạn là giải mã ngôn ngữ bí mật của các VC. Đây là một số điều tôi đã học được.

ĐÂY LÀ LÝ DO TẠI SAO CÁC VC CÓ XU HƯỚNG TÀI TRỢ CHO CÁC DOANH NHÂN "AN TOÀN"

Vốn đầu tư mạo hiểm, về bản chất, là một khoản đầu tư ở giai đoạn trước. Do đó, các VC không có nhiều năm phân tích tài chính chi tiết để làm cơ sở cho các quyết định đầu tư của họ. Điều này để lại khá nhiều chỗ cho các nhà đầu tư giải thích về cái gì và ai sẽ làm cho một doanh nghiệp thành công.

Những thứ vô hình này là nơi bắt đầu mã bí mật của đầu tư mạo hiểm. Điều này bao gồm, nhưng không giới hạn ở, cách bạn thể hiện bản thân và doanh nghiệp của mình để mang lại cho các nhà đầu tư truyền thống thước đo sự thoải mái về bạn với tư cách là một doanh nhân và khả năng thực hiện kế hoạch của bạn.

Sự thoải mái đó được sinh ra từ bối cảnh của các chuẩn mực văn hóa của nó. Đầu tư mạo hiểm là một loại tài sản tương đối mới đã thu được hơi vào khoảng những năm 1970 và phần lớn tập trung tại tâm điểm của sự đổi mới công nghệ: Thung lũng Silicon.

Sau khi các quỹ đầu tiên xuất hiện và hỗ trợ làn sóng ban đầu của các doanh nhân công nghệ, thanh khoản đã được tạo ra khi những doanh nhân đó bán thành công doanh nghiệp của họ. Điều này đã tạo ra làn sóng đầu tiên lặp lại những người sáng lập được VC hậu thuẫn, nhiều người trong số họ đã tự mình trở thành làn sóng tiếp theo của các VC.

Theo báo cáo của New York Times , điều này đã tạo ra một lịch sử đan xen và một vòng tròn đồng nhất của những người tham gia. Các nhà sáng lập và nhà đầu tư lặp lại từ một số trường đại học và mã zip, với cách suy nghĩ và thể hiện tương tự, tất cả đều kiểm soát hoàn toàn dòng vốn đầu tư mạo hiểm trong nhiều thập kỷ.

Họ dựa vào việc đối sánh mô hình để có kết quả thành công và đầu tư vào những doanh nhân có vẻ ngoài quen thuộc. Những thành kiến ​​tiềm thức này, được củng cố và kết hợp trong hơn 50 năm, sẽ dẫn đến thực tế thị trường hiện tại rằng phần lớn các khoản đầu tư mạo hiểm đều đến với nam giới da trắng từ một số trường nhất định.

Theo Dự án Diane của Digital Undivided , kể từ năm 2009, các công ty khởi nghiệp do phụ nữ da đen lãnh đạo đã huy động được 289 triệu đô la vốn đầu tư mạo hiểm và thiên thần, chỉ bằng 0,0006% trong tổng số 424,7 tỷ đô la trong tổng số vốn đầu tư mạo hiểm công nghệ được huy động vào thời điểm đó. Nhìn chung, chỉ có 5,6% đến được với các công ty khởi nghiệp do thiểu số lãnh đạo, theo một báo cáo gần đây của DiversityVC và Rate My Investor.

TẠI SAO LÝ LỊCH CỦA BẠN LẠI QUAN TRỌNG

Bối cảnh có thể không quyết định bạn có nhận được tài trợ hay không, nhưng thật không may, phần lớn những gì VC tìm kiếm nhưng không bao giờ nói về. Những trường bạn đã đi đến? Bạn đã lớn lên như thế nào? Bạn đã làm việc ở công ty nào? Bạn đã thực tập ở đâu? Bạn đã làm những hoạt động ngoại khóa nào khi ở trường?

Câu trả lời không chọn hộp kiểm các tiêu chí đầu tư được nêu rõ ràng. Thay vào đó, họ đang cố gắng giảm thiểu một số rủi ro trong một quyết định đầu tư vốn đã rất rủi ro bằng cách xác nhận các điểm đánh dấu nổi tiếng và được đánh giá cao. “Harvard? À vâng, tôi đã đến đó và biết rằng nó tạo ra những người chiến thắng ”. “Người vàng? Tuyệt quá. Alex đến từ đó và tiếp tục làm rất tốt, vì vậy cô ấy có thể cũng vậy. ”

Tôi hiểu logic này và xu hướng thuê ngoài xác nhận cho các tổ chức đã thành lập. Nhưng nó có thể rất nguy hiểm, vì hành vi này mở đường cho những loại trừ kinh tế xã hội chưa từng có trong đầu tư mạo hiểm. Mỗi năm, hàng trăm, nếu không muốn nói là hàng nghìn, những người sáng lập có trình độ từ các nguồn gốc phi truyền thống không thành công trong việc huy động vốn đầu tư mạo hiểm, có thể là do thiếu nền tảng chung này nhiều hơn là khả năng vận hành và phát triển doanh nghiệp của họ. Theo BCG , các công ty do phụ nữ lãnh đạo tạo ra doanh thu gấp 1,1 lần so với các công ty nam nhưng chỉ huy động được 40% vốn.

Nếu bạn đang muốn huy động vốn nhưng không có kiến ​​thức nền tảng về Ivy League, thì ít nhất hãy lưu ý về vai trò của nền tảng lớn như thế nào trong việc ra quyết định của hầu hết các VC. Chỉ cần nhận thức được điều này và tìm ra những cách tinh tế để nói về nó, bạn sẽ tạo ra nhiều mối quan hệ tương đối hơn, điều này cuối cùng sẽ phát triển thành sự tin tưởng và tự tin từ các nhà đầu tư vào sự tự nhận thức của bạn với tư cách là một doanh nhân và khả năng điều hướng vùng nước nhiễm cá mập.

HỌC TIẾNG BẢN NGỮ

Trong bất kỳ ngành nào, nhưng đặc biệt là trong lĩnh vực tài chính, những từ ngữ cụ thể mà bạn sử dụng sẽ nói lên ngay mức độ kiến ​​thức và kinh nghiệm của bạn. Bất kỳ sự hiểu biết nào của bạn về các ưu tiên tham gia, ghi chú có thể chuyển đổi và các giả định tiếp theo và bạn đang tự đặt mình trở lại sáu tháng. Nhưng đó chỉ là thuật ngữ. Nếu bạn chưa làm bài tập về nhà, bạn cũng chẳng có việc gì vào đấu trường cả.

Điều tôi còn thấy kinh ngạc hơn - và điều ít được nói đến hơn - là lượng tiếng bản ngữ phi kỹ thuật cũng liên tục được đánh giá. Các cụm từ như: Nâng cao “mức độ thoải mái” và “đưa bạn đến đó” có nguồn gốc từ tài chính và được sử dụng thường xuyên với những người trong cuộc. Ngay cả việc phát âm từ “tài chính” cũng là một lời nói. Nếu bạn nói “FI-nance” thì bạn là người ngoài cuộc. Nói “fih-NANCE” và bạn sắp được mời đi chơi schmooze ở Hamptons một bước nữa.

TẦM QUAN TRỌNG CỦA SỰ TỰ TIN

Đây là một trong những khó khăn để giải nén. Thoạt nhìn, đây là “Duh, John. Tất nhiên, bạn phải tự tin ”. Nhưng việc tìm hiểu và thăm dò cẩn thận cho thấy một vai trò mang nhiều sắc thái hơn đối với sự tự tin trong việc huy động vốn mạo hiểm.

Khi bạn bắt đầu tìm hiểu về VC và việc gây quỹ nói chung, bạn nhanh chóng suy ra rằng nó đi kèm với một điều: quảng cáo chiêu hàng. Đây là một nhiệm vụ hữu hạn, tương đối nhanh chóng và dễ đo lường. Bạn đã chốt thỏa thuận hay chưa? Một khoảnh khắc chính xác quyết định tất cả. Và nó có thể sexy, ít nhất là theo các chương trình thực tế nổi tiếng như Shark Tank của ABC .

Tôi và vô số người khác mà tôi chắc chắn, quyết tâm nói những điều to tát, táo bạo, táo bạo. Hãy quay số dự đoán tài chính của tôi để hiển thị hàng trăm triệu trong Năm thứ Năm từ - 37.000 đô la trong Năm thứ nhất. Hạ gục các đối thủ cạnh tranh của tôi như những kẻ ngu dốt, không để lộ lỗ hổng bảo mật và chia sẻ tầm nhìn của tôi để cách mạng hóa ngành công nghiệp của tôi khi họ biết.

Bỏ cuộc.

Chúng tôi cho rằng cần có sự dũng cảm để huy động vốn và điều hành doanh nghiệp. Có thể hiểu như vậy, vì phụ nữ bình thường và doanh nhân thiểu số sẽ phải vượt qua các tỷ lệ cược thống kê để vào cùng bảng với các đồng nghiệp nam da trắng của họ.

Tuy nhiên, thật thú vị, tôi đã phát hiện ra rằng cách tiếp cận đối lập và phản trực giác để tự tin hoạt động tốt hơn. Có một sự mềm mại và dễ bị tổn thương nhất định tạo nên sự tin tưởng thay vì làm giảm đi nó. Bạn trở nên đáng tin cậy và tự nhận thức rõ ràng hơn khi bạn thừa nhận các mối đe dọa đối với doanh nghiệp của mình, những thiếu sót trong việc đạt được mục tiêu và những điểm yếu trong công việc kinh doanh khiến bạn thức đêm. Khi đó, sự tự tin không phải là một năng lượng cứng rắn và không thể chi phối được. Đó là sự pha trộn chắc chắn nhưng dịu dàng, gần như đăm chiêu giữa lạc quan xen lẫn khiêm tốn và nhận thức.

Bạn sẽ phát triển hiểu biết của riêng mình về cách điều hướng cảnh quan này trong hành trình huy động vốn này. Đó là một hệ thống thiếu sót, giống như bất kỳ hệ thống nào khác, nhưng là một loại tài sản ngày càng trở nên quan trọng trong việc xác định các công ty đại chúng trong tương lai. Và cũng giống như vốn đầu tư mạo hiểm sẽ không sớm biến mất, những người bên ngoài phải tiếp tục cố gắng tham gia và có được một phần của hành động.